[재무지표] 현대모비스 5개년도 재무 분석

 오늘은 현대모비스의 재무지표를 분석해보고자 한다.

 현대모비스는 자동차 모듈 및 부품제조사업과 A/S용 부품사업을 영위하고 있으며, 국내외 생산거점 28곳, 물류거점 24곳, 연구소 5곳, 품질센터 5곳, 오픈이노베이션 센터 2곳 등을 운영하고 있다.

 

 현대모비스는 자동차 3대 핵심모듈인 샤시모듈, 칵핏모듈, 프론트엔드모듈(이하 "FEM")을 조립ㆍ생산하여 현대자동차와 기아 등에 직서열(JIS, Just In Sequence) 공급하고 있으며, 제동ㆍ조향ㆍ에어백ㆍ램프 및 전장ㆍ전동화 부품 등 다양한 자동차 부품을 생산하여 현대자동차와 기아 및 글로벌 완성차 업체에 공급하고 있다.

 

 연구개발 초기 단계부터 완성차 업체와 협력하며 자동차 특성에 맞춘 모듈을 개발, 생산하고 있으며, 첨단화 및 시스템 통합화를 통해 생산공정 간소화와 조립 편의성 증대 등 모듈화 효과를 바탕으로 글로벌 경쟁력을 강화하고 있다.

 또한 현대모비스는 국내외에서 운행 중인 현대자동차ㆍ기아에 소요되는 보수용 부품의 공급을 책임지고 있는 A/S용 부품사업을 영위하고 있다.

 

 부품의 책임공급을 위해 물류센터 등의 대단위 인프라를 구축했고, 201개 차종 및 264만 품목을 관리함으로써 보수용 A/S부품에 대한 수요 발생 시 신속하고 정확한 부품 공급을 통해 현대자동차ㆍ기아 차량 보유 고객에 대한 최상의 서비스를 제공하고 있다.

 

 재무지표의 분석은 아래와 같이 분류할 수 있다.

재무분석의 분류	내용	세부분류
1. 안정성 비율	안정적으로 경영관리활동을 할 수 있는가를 보여주는 지표. (부채지급능력과 재무구조를 보여주는 지표)	① 유동비율
		② 자기자본비율
		③ 부채비율
		④ 차입금 의존도
2. 성장성 비율	지속적으로 사업규모가 확대될 수 있는가를 보여주는 지표. (재무제표상 매출액과 자산이 과거에 비해 얼마나 늘어났는지 보여주는 지표)	① 매출액 증가율
		② 총자산 증가율
		③ 순이익 증가율
3. 수익성 비율	사업을 통해 이익을 낼수 있는가를 보여주는 지표. (투자에 대한 수익률을 보여주는 지표)	① 영업이익율
		② 당기순이익율
		③ ROA
		④ ROE

 위의 분석틀에 맞춰 현대모비스의 재무지표를 확인해보도록 하겠다.

 

0. 기본 분석

 ① 재무상태표

   - 자산 = 부채 + 자본으로 이뤄진다.

   - 단위: 억 원

	2018년	2019년	2020년	2021년	2022년
자산	43조 711억	46조 6,060억	48조 4,976억	51조 4,825억	55조 4,066억
부채	12조 3,677억	14조 1,964억	15조 1,695억	16조 1,250억	17조 5,990억
자본	30조 7,034억	32조 4,096억	33조 3,281억	35조 3,575억	37조 8,076억

 

 ② 손익계산서

   - 단위: 억 원

	2018년	2019년	2020년	2021년	2022년
매출액	35조 1,492억	38조 487억	36조 6,265억	41조 7,021억	51조 9,062억
매출원가	30조 5,822억	32조 8,195억	31조 9,222억	36조 4,376억	45조 9,191억
매출총이익	4조 5,670억	5조 2,291억	4조 7,042억	5조 2,645억	5조 9,871억
판매관리비	2조 5,420억	2조 8,699억	2조 8,739억	3조 2,244억	3조 9,606억
영업이익	2조 249억	2조 3,592억	1조 8,302억	2조 401억	2조 265억

 

1. 안정성 비율

 ① 유동비율

   - 단기채무에 대하여 이를 상환하기 위한 유동자산의 상대적 크기를 나타내는 지표

   - (유동자산 / 유동부채) x 100

2018년	2019년	2020년	2021년	2022년
239%	240%	227%	234%	224%

 

 ② 자기자본비율

   - 기업의 총자산 중에서 소유주의 몫이 얼마인지 나타내는 지표로 기업의 재무위험을 나타내는 지표

   - (자본 / 자산) x 100

2018년	2019년	2020년	2021년	2022년
71%	70%	69%	69%	68%

 

 ③ 부채비율

   - 기업의 자본에 대한 부채의 상대적 크기로 기업의 재무위험을 나타내는 지표

   - (부채 / 자본) x 100

2018년	2019년	2020년	2021년	2022년
40%	44%	46%	46%	47%

 

 ④ 차입금 의존도

   - 차입금 대비 자산의 크기로 기업의 차입금 의존도를 나타내는 지표

   - (총차입금 / 자산) x 100

2018년	2019년	2020년	2021년	2022년
6%	6%	6%	6%	6%

 

2. 성장성 비율

 ① 매출액 증가율

   - 전년도에 비하여 올해의 매출액이 어느정도 증가하였는지 나타내는 지표

   - (올해 매출액 - 전년도매출액)  / 전년도 매출액  × 100

2018년	2019년	2020년	2021년	2022년
0%	8%	-4%	14%	24%

 

 ② 총자산 증가율

   - 전년도에 비하여 올해의 총자산이 어느정도 증가하였는지 나타내는 지표

   - (올해 총자산 - 전년도 총자산) / 전년도 총자산 × 100

2018년	2019년	2020년	2021년	2022년
3%	8%	4%	6%	8%

 

 ③ 순이익 증가율

   - 전년도에 비하여 올해의 당기순이익이 어느정도 증가하였는지 나타내는 지표

   - (올해 당기순이익 - 전년도 당기순이익) / 전년도 당기순이익 × 100

2018년	2019년	2020년	2021년	2022년
21%	22%	-33%	55%	5%

 

3. 수익성 비율

 ① 영업이익율

   - (영업이익 / 매출액) x 100

2018년	2019년	2020년	2021년	2022년
6%	6%	5%	5%	4%

 

 ② 당기순이익율

   - (당기순이익 / 매출액) x 100

2018년	2019년	2020년	2021년	2022년
5%	6%	4%	6%	5%

 

 ③ ROA

   - 자산을 얼마나 효율적으로 운용했느냐를 나타내는 지표

   - (당기순이익 / 자산) x 100

2018년	2019년	2020년	2021년	2022년
4%	5%	3%	5%	4%

 

 ④ ROE

   - 순수 자기 자본(현금)을 이용하여 얼마나 수익을 냈는지 알려주는 지표

   - (당기순이익 / 자본) x 100

2018년	2019년	2020년	2021년	2022년
6%	7%	5%	7%	7%